Найти такие сигналы поможет анализ существующего у ставки ФРС графика с 2000 года. Это позволяет рассчитывать на мультипликативный эффект, который благотворно скажется на ликвидности и стоимости акций — как правило, фондовый рынок на снижение процентных ставок реагирует ростом. Если не на этом заседании, то на следующем», — сказал портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Никита Зевакин, подчеркнув, что часть участников рынка не исключает даже три подряд повышения ставки на 75 б.п. В FOMC считают, что дальнейшее увеличение ставки «будет уместным», чтобы поддержать максимальную занятость населения и достичь инфляции на уровне 2%.
ФРС США повысила ставку до 0,75–1% годовых. Что важно знать инвесторам
Сегодня рост экономики Туманного Альбиона стабилен, спрос на рабочую силу высок. Руководитель Банка Англии выделил, что, возможно, рост станет плавным. Кредиты становятся более дорогими, растет нагрузка на компании с высокой долговой нагрузкой.
ФРС США повысила ключевую ставку до максимума за 22 года
25 июля 2012 года законопроект был одобрен с некоторыми поправками Палатой Представителей со счётом голосов 327 «за» и 98 «против»[35]. Для окончательного принятия закона он должен получить поддержку в Сенате, при этом обе палаты должны прийти к консенсусу относительно содержания закона[36]. Данное постановление суда относится к практике применения Федерального закона о возбуждении деликтных исков к федеральным резервным банкам и не выносит никаких определений относительно статуса ФРС в целом. После заключения Соглашения ФРС поддерживала умеренные темпы роста денежной массы, сравнительно мало снижавшие покупательную способность доллара. Ha протяжении последующих четырнадцати лет среднегодовые темпы инфляции потребительских цен составляли менее 1,5 %[10]. Инициатива создания в США центрального банка исходила от банковских кругов страны, прежде всего от наиболее могущественных нью-йоркских банкиров.
Прогноз по ставке ФРС
Несмотря на то что американский регулятор настраивал последние месяцы на повышение в июне-июле по 50 б.п., такой шаг уже выглядит маленьким, считает эксперт. Важно помнить, что пауза в повышении ставки — это еще не разворот политики в сторону смягчения, подчеркнула глава отдела инвестстратегии в BlackRock Гарджи Чаудхури. Пока в уровне цен заложено то, что до конца года американский регулятор снизит ставку. Однако такие ожидания уже не раз закладывались инвесторами с марта 2022 года, но оказывались преждевременными.
- По сути, решение центральных банков по ключевой ставке — это поиск баланса между контролем инфляции и поддержанием экономического роста.
- Если растет инфляция, то ФРС может уменьшить ликвидность и продать облигации.
- В итоге ФРС пришлось переставить ногу с «газа» на «тормоз», чтобы замедлить рост цен.
Тем не менее ФРС оценила состояние банковской системы как «надежное и устойчивое». Основным ориентиром для ФРС при принятии решения оставалась инфляция — по итогам марта она замедлилась до 5% в годовом выражении после февральских 6%, но по-прежнему выше таргета в 2%. Ставка ФРС США определяет стоимость кредитов для коммерческих банков.
Если уровень резервов опускается ниже установленной нормы, банк должен увеличить резервы, чтобы соответствовать требованиям регулятора (ФРС). Банк может занять необходимый объём у другого банка, если тот имеет избыточные резервы. Американские банки берут кредит у ФРС, а затем выдают кредиты бизнесу и населению под процент, который чуть выше ключевой процентной ставки. Также коммерческие банки принимают деньги населения на депозиты и выплачивают за это проценты чуть ниже ставки ФРС. В курс американца закладывалась высокая вероятность резкого роста ставки. FFR влияет на все процентные ставки в США, можно сказать, что опосредованно она влияет на все сферы экономики.
Больше трети коммерческих банков США выступают банками-членами ФРБ. У каждого из 12 региональных подразделений Федрезерва есть свой список акционеров. Каждый выполняет функции ФРС в своей регионально-экономической агломерации. Например, ФРБ Атланты собирает статистику https://forexww.org/ по агломерации, которая состоит по большей части из штатов на юго-востоке США. А ФРБ Сан-Франциско — по всему Западному побережью США, Аляске и Гавайям. ФРС — это независимый финансовый институт, который в США выполняет функции центрального банка, ЦБ.
Так, за изменение ставки и резервные требования к банкам отвечает Совет управляющих, а за действия на открытом рынке — FOMC. Для инвестора важно то, как применение этих инструментов отражается на мировой экономике. Аналитики Goldman Sachs полагают, что увеличение принятия биткоина делает автоторговля на форекс отзывы криптовалюту более уязвимой для повышения процентных ставок. Инвесторы воспринимают биткоин и другие криптовалюты как аналог акций технологических компаний. Вероятно, рост процентной ставки ФРС приведет к повышенной волатильности биткоина и криптосектора, а также к временным просадкам.
Разумно придерживаться этой стратегии и криптоинвестору, отдающему предпочтение крупным проектам с доказавшей себя ценностью и масштабным и активным сообществом вокруг них. С начала пандемии ФРС покупала гособлигации на десятки миллиардов долларов, в общей сложности потратив на это $8.95 трлн. С марта этого года агентство прекратило покупку активов и планирует начать их продажу, что может снизить ликвидность рынков. Однако в 2021 году она превысила 7% – это худший результат с 1982 года.
Низкая процентная ставка означает низкую доходность по депозитам и облигациям, что толкает инвесторов к риску и поиску более доходных инструментов, включая акции и криптовалюты. Процентная ставка – главный инструмент денежно-кредитной политики ФРС. Изменяя ее, финансовый регулятор влияет на кредитную и экономическую активность в стране.
Аналитики считают, что комментарии Пауэлла указывают на важный сдвиг в политике ФРС. «Последние 12 месяцев регулятор принимал решения исключительно исходя из уровня инфляции», — считает главный экономист по США в T. «Однако теперь факторы, на которые смотрит ФРС, вероятно, расширились.